北大国家发展研究院联合阿里巴巴发布《小企业经营与融资困境调研报告》 -凯发首页入口home

2011年7月27日，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴（中国）有限公司发布了《小企业经营与融资困境调研报告》。我院薛兆丰教授出席了活动并就报告中的相关问题现场回答了记者的提问。报告是基于走访浙江省的宁波、温州、台州、绍兴、湖州、嘉兴和金华等7个城市的94家小企业、5家专业市场和12家当地银行，并通过网络问卷的形式对浙江各地2313家小企业进行了网上调研后最终形成。调研对象是浙江省年销售额3000万元以下的小企业，其中涉及温州企业387家。

报告认为，政府此轮实行稳健的货币政策、抑制通胀的策略是完全正确的，其影响也是相对的，当然小企业目前确实遇到一些困难，如原材料采购无账期、产成品应收账款账期延长，但这是中型企业信贷资金趋紧后的传导效应，可以通过适当增加小企业信贷投入的方式予以缓解小企业的资金压力。一“压”一“张”，可能是当前需要采取的策略。

作为该报告的调研方之一，北京大学国家发展研究院薛兆丰教授认为，目前国家的金融政策对中小民营企业形成了两方面的夹击：一是推动了引入型的通货膨胀，致使中小企业的经营成本不断飙升；二是银行融资政策僵化，致使中小民营企业融资相当困难。而解决之道也至少应该双管齐下：一是改善人民币汇率形成机制，由市场而非政策来决定人民币汇率的浮动，从而使引入型通货膨胀得到有效的治理；二是放宽银行融资政策，改善对中小民营企业的融资服务。与此同时，一如既往地还应该减免中小民营企业的税负，从而增强他们的经营活力。 　　

宏观调控，压力也是机遇

无论是在2008-2009年宏观调控政策宽松、还是2010年至今政策开始收紧的环境下，小企业经营面临困境的最重要原因都是原材料成本、劳动力成本上升，其次是人民币升值、用工荒、融资成本高。宏观调控对小企业经营没有直接影响，最根本造成小企业经营困境的还是经营成本因素。 　

在报告的调研过程中，部分小企业主表示拥护国家的宏观调控政策和货币政策，这些政策对抑制通货膨胀是有益的。小企业主认为，宏观环境的变化对企业是一种压力也是机遇，能够淘汰部分低成本恶性竞争的企业，同时对有一定实力的企业是适度发展的好机会。他们表示将借此机会进行产业升级，增加附加值提高利润。 　　

一些企业主也向记者表示，随着工人素质和技能的提高、工作、生活环境要求的提高，企业怎么做好调整是最重要的，这过程中要做好从劳动密集型向资金密集型或者技术密集型转型，这是市场发展的必然！大局势不好的情况，也未必不是中小企业的春天，可以趁局势不好的时候，稳步发展。中小企业船小好调头，开源节流，为稳定发展奠定厚实基础。 　　

倒闭有因，经营更难

报告认为，尽管国际经济形势不明朗，小企业正面临成本上升等困境，但是大多数小企业仍在积极经营，并不存在“倒闭潮”。很多小企业表示其经营并不依靠银行贷款，而主要是用自有累积的资金周转及亲友间的借贷。 　　

“因此，小企业的资金周转对宏观调控的货币政策并不敏感，小企业也不会直接因为银根收紧而突然倒闭。” 胡晓明强调说。 　

报告指出，今年小企业面临的主要压力更甚从前。来自于人工成本提高、原材料价格上涨、人民币升值、结款趋紧、电力供应限制、赋税成本较大等压力，这的确使得小企业经营更加困难。 　　

报告分析，以小企业面临的前三大压力“劳动力成本上涨”、“原材料成本上涨”和“人民币升值”为例，2010年以来，压力系数分别达到了81.67%、81.43%和48.11%的高值，而在2010年以前，这样的系数仅为52.10%、55.56%和32.95%。 　　

接受实地调研的小企业主全都表示人均员工报酬较往年有所增长，其中60%以上的企业主表示，人均员工报酬增长率达10%至30%。调研发现，81%的企业主认为原材料的成本上升是企业遇到的主要困难之一。以生产发光二级管的原材料“银”来说，每公斤价格已经从2010年的2000多元上涨到2011年第二季度的3400元。 　　

此外，人民币持续升值、区域电力供应限制、小企业结款方式改变等原因，均在不同程度上导致小企业的经营较往年艰难。 　　

融资困境，嗷嗷待解

面对以上的经营压力，小企业积极寻求出路。调研发现，部分小企业拟通过产业升级提高边际贡献，应对成本压力。如提高生产自动化，预先购置部分原材料等，但小企业自有资金又不足以满足这样的支出和扩张。

报告认为，“资金是企业正常运行的血脉，及时的资金支持可以帮助小企业度过难关，甚至走上扩大生产的道路。” 过往调研发现，63%的小企业有现实的融资需求，且其中76%的小企业融资需求在100万以下。

但是，所有人都无法回避的一个事实是，小企业要获得资金支持，谈何容易？ 　

而且，即便是在幸运地获取了银行贷款，也未必就是好事，因为，贷款利率也跟着上浮。报告调研了解到，今年银行对中小企业的贷款利率上浮基本上都在30%左右，年利率到达8%左右，贴现率提高到4%至5%，小企业融资成本进一步提升。 　　

创新模式，信用生钱 　　

小企业的经营和财务信息不对称问题，以及小企业对银行经营成本收入比的贡献较低导致小企业遭遇融资瓶颈。 　　

现实中，由于金融机构对小企业的定义不一致且定义门槛较高，导致广大贷款需求在100万以下的小企业，成为银行贷款的盲区。此次调研表明，融资可缓解当前小企业面临的经营困境。一要出台小企业信贷扶持政策，鼓励专营小企业信贷的金融机构进一步加大对小企业的融资服务；并加强监管，实现专项风险专项管理。二要创新信贷技术，提升小企业信贷的服务能力和效率。三要对小企业税收政策予以优惠，帮助小企业降低运营成本。 　　

针对浙江民间借贷市场较为活跃但不很规范的状况，报告建议，进一步引导民间借贷机构走向阳光化，将民间借贷机构纳入监管体系，减少引发风险的可能。 　　

过去诸多事实证明，只要有创新的模式，小企业的融资难是可以解决的。 　　

信用是小企业的经营根本。调研中，很多小企业都表示做生意诚实守信是基本，其信誉一定程度上决定了其经营的持久性。报告进一步建议“政府部门加快社会信用体系建设，丰富企业和个人的信息和征信数据。”整合财税、人行、工商、海关等各方面的资源，将能够反映小企业经营状况、财务状况、信用状况的等信息归集起来，建立小企业综合信息平台，将可以建立小企业的信用体系，评估小企业风险。